निफ्टी २०००० वर, आपल्या म्युच्युअल फंडचे काय करावे ?

निफ्टी २०००० अंकांच्या पातळीवर पोहोचणे हा एक महत्त्वाचा टप्पा आहे. परंतु गुंतवणूकदारांनी त्यांचे म्युच्युअल फंड गुंतवणूक धोरण बदलले पाहिजे की नाही हे त्यांच्या वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्टे, जोखीम सहनशीलता आणि विद्यमान गुंतवणूक पोर्टफोलिओ या घटकांवर अवलंबून असते.

जेव्हा एखादा निर्देशांक सर्वकालीन उच्चांक गाठतो तेव्हा गुंतवणूकदारांची मुख्य चिंता असते की मूल्यांकन महाग आहे की नाही.

NSE निर्देशांक पाहिल्यांदाच २०००० च्या पातळी वर पोहचला आणि हा एक महत्त्वाचा टप्पा आहे. यामुळे काही गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंड मधील त्यांचे गुंतवणूकीचे धोरण बदलण्यास प्रवृत्त केलं आहे.

गेल्या तीन वर्षांत, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप समभागांनी मोठ्या फरकाने लार्ज-कॅप समभागांना मागे टाकले आहे.

“अलीकडील इक्विटी परतावा जास्त आहे. एखाद्याने या परताव्यांना भविष्यासाठी सामान्य परतावा म्हणून प्रोजेक्ट करू नये. भविष्यातील इक्विटी परताव्यासाठी एक पुराणमतवादी अंदाज गुंतवणूकदारांना कोणत्याही आर्थिक आकस्मिक परिस्थितीला तोंड देण्यास सक्षम करेल,” असे तज्ज्ञांचे मत आहे.

बाजारातील काही सेक्टरमधील उत्कृष्ट कामगिरीमुळे अतिउत्साहीपणाची चिंता वाढली आहे.

तर, बाजारातील परिस्थिती लक्षात घेऊन तुम्ही तुमच्या म्युच्युअल फंड धोरणात सुधारणा करावी का?

चला तर मग पाहू …

महागडे मूल्यांकन?

जेव्हा एखादा निर्देशांक सार्वकालिक उच्चांक गाठतो तेव्हा गुंतवणुकदारांसाठी मुख्य चिंतेची बाब म्हणजे मूल्यांकन महाग आहे की नाही.
ACE MF कडील डेटा दर्शवितो की निफ्टी 50 टोटल रिटर्न इंडेक्स (TRI) ने 2021 च्या सुरुवातीपासून निरपेक्ष आधारावर 48 टक्के परतावा दिला आहे.
याच कालावधीत, निफ्टी मिडकॅप ने 101 टक्के आणि निफ्टी स्मॉलकॅप ने 108 टक्के परतावा दिला.

या रॅलीचे मुख्य कारण म्हणजे गेल्या दोन वर्षांत स्मॉल आणि मिड-कॅप समभागांमध्ये म्युच्युअल फंडाचा जोरदार प्रवाह. शिवाय, महागाईचा परिणाम या कंपन्यांवर फारसा खोलवर झालेला नाही. तसेच, अर्थव्यवस्थेत उच्च मागणी आहे, ज्यामुळे लहान आणि मिड-कॅप कंपन्यांना मदत झाली आहे. परदेशी गुंतवणूकदारांनी बाजारात परतण्याचाही हा योग जुळून आला.

एका म्युच्युअल फंडाच्या सीआयओने सांगितले की, “नजीकच्या काळात बाजारातील हालचाली अप्रत्याशित आहेत आणि येत्या काही दिवसांत काय होईल हे सांगता येत नाही.”

कुठे थांबावे ?

निफ्टी 20,000 अंकांच्या पातळीवर पोहोचणे हा एक महत्त्वाचा टप्पा आहे. तथापि, गुंतवणूकदारांनी त्यांचे म्युच्युअल फंड गुंतवणूक धोरण बदलावे की नाही हे त्यांच्या वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्टे, जोखीम सहिष्णुता आणि विद्यमान गुंतवणूक पोर्टफोलिओसाठी विशिष्ट असलेल्या अनेक घटकांवर अवलंबून असते.
तज्ञांच्या मते, सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) मार्गाने गुंतवणूक करणार्‍या व्यक्तींसाठी काहीही बदलत नाही, कारण ही रणनीती गुंतवणूकदारांना विस्तारित कालावधीत रुपया-किंमत सरासरीचे फायदे मिळवू देते.

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की एसआयपी परताव्याची हमी देत नाहीत. तथापि, दीर्घकाळापर्यंत, अपेक्षा अशी आहे की बाजार वरच्या दिशेने जाईल, शेवटी SIP गुंतवणूकदारांना फायदा होईल.

“जरी लार्ज-कॅप्सने मिड- आणि स्मॉल-कॅप्सइतकी झपाट्याने वाढ केली नसली तरी, तिन्ही विभागांचे मूल्यांकन त्यांच्या दीर्घकालीन सरासरीपेक्षा जास्त झाले आहे. बाजार बुडबुड्यात नाहीत, परंतु ते निश्चितपणे महागड्या प्रदेशात आहेत. किमान सध्या तरी, मला माझे पैसे आणि माझ्या क्लायंटचे पैसे एकरकमी स्वरूपात बाजारात टाकणे सोयीचे वाटत नाही,” असे एक तज्ज्ञ म्हणाले.

याव्यतिरिक्त, ज्या गुंतवणूकदारांची उद्दिष्टे सहा महिने ते एक वर्षात पूर्ण होत आहेत त्यांच्यासाठी ही चांगली वेळ आहे नफा काढून घेण्यासाठी आणि निश्चित उत्पन्नाकडे जाण्यासाठी.

एकरकमी गुंतवणूक करू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी तीन ते पाच वर्षांच्या गुंतवणुक कालावधीचे मल्टी-असेट फंड सुचवतात. “जर तुमच्याकडे सात ते 10 वर्षांचा कालावधी असेल, तर सध्या तुही सहा महिन्यांची सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) मध्ये गुंतवणूक करू शकता.

बाजारात ऐतिहासिक टप्पे सुरूच राहतील. याचा अर्थ असा नाही की आम्हाला आमची रणनीती बदलत राहावी लागेल कारण आम्ही गुंतवणूक केली आहे ( काही उद्देशांसाठी). जेव्हा आम्ही ती आर्थिक उद्दिष्टे साध्य केली तेव्हाच आम्ही निधीतून बाहेर पडावे. आम्ही आता बाहेर पडलो आणि नंतर परत येण्याचा प्रयत्न केल्यास आम्ही बाजारातील संधी गमावू शकतो.

तसेच, हेही लक्षात ठेवा की म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून बाहेर पडल्यास एक्झिट लोड चार्जेस आणि कराचा बोजा पडू शकतो, जो तुमच्या परताव्यामध्ये बदलू शकतो. “म्हणून, तुमच्या पोर्टफोलिओवर चा नीट विचार केला पाहिजे.

बाजारातील टप्पे पाहून उत्साही होऊ नका, परंतु तुम्ही निश्चित केलेल्या आर्थिक उद्दिष्टांबद्दल सावध राहा आणि तुमची एसआयपी वाढवून तुमच्या गुंतवणुकीला गती द्या.

अशाप्रकारे, केवळ निफ्टीची विशिष्ट पातळी गाठणे हे तुमचे म्युच्युअल फंड गुंतवणूक धोरण बदलण्याचे पुरेसे कारण असू शकत नाही. तुमची एकूण आर्थिक परिस्थिती, उद्दिष्टे, जोखीम सहन करण्याची क्षमता आणि विविधीकरणाची गरज यांचा विचार करणे आवश्यक आहे. अल्प-मुदतीच्या बाजारातील चढ-उतारांपेक्षा तुमच्या वैयक्तिक परिस्थितीवर आणि दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांवर विचारपूर्वक केलेली गुंतवणूक धोरण अधिक आधारित असावी.